- Dividendenaristokraten bieten langfristig attraktive Gesamtrenditen.
- Dividendenchampions kommen aus unterschiedlichsten Branchen.
- Stetiges Dividendenwachstum ist wichtiger als die Höhe der Dividendenrendite.
Warum sind Dividendenaktien und insbesondere Dividendenaristokraten eine so interessante Langfristanlage?
Bei Dividendenaktien handelt es sich häufig um konservative Werte, die sich gut zur defensiven Portfoliobeimischung eignen. Denn gerade in turbulenten Börsenphasen bieten Dividenden einen Stabilitätsanker für das Depot. Durch die regelmäßigen Ausschüttungen können Anleger, insbesondere bei einem langfristigen Anlagehorizont, ein möglichst kontinuierlich wachsendes passives Einkommen entstehen lassen. Dafür sind vor allem sogenannte Dividendenaristokraten interessant. So werden Unternehmen bezeichnet, die ihre Dividenden bereits seit mindestens 25 Jahren durchgehend erhöhen. Mit einer solchen Ausschüttungspolitik signalisieren diese Konzerne, dass sie über ein langfristig erfolgreiches Geschäftsmodell verfügen.
Kommt es auf die Höhe der Dividendenrendite oder vor allem auf konstante Steigerungen und gesunde Ausschüttungsquoten an?
Grundsätzlich empfiehlt es sich, bei der Suche nach Dividendenaktien nicht nur auf die Höhe der aktuellen Dividendenrendite zu schauen. Diese Kennzahl ergibt sich, indem die aktuelle Dividende je Aktie durch den Kurs geteilt wird. Eine hohe Dividendenrendite kann somit sowohl aus einer deutlich gestiegenen Dividende resultieren als auch aus einem kräftigen Kurseinbruch. Gerade im 2. Fall sind dafür oft hausgemachte Probleme des Unternehmens die Ursache, und meist dauert es dann nicht lang, bis es zu einer Kürzung oder sogar Streichung der Dividende kommt. Gute Dividendenaktien zeichnen sich daher weniger durch eine möglichst hohe Dividendenrendite, sondern vor allem durch eine lange Ausschüttungshistorie und ein nachhaltiges Dividendenwachstum aus. Ein ganz entscheidender Punkt bei der Suche nach guten Dividendenaktien ist es aber, auf die langfristige Anlagequalität zu achten. Dabei hilft uns die Performance-Analyse, mit der wir 100 sogenannte Champions identifizieren. Das sind Top-Aktien, die sich über einen Zeitraum von mindestens 10 Jahren besser als die breite Masse entwickeln.
In welchen Branchen finden Sie besonders interessante Dividendenunternehmen?
Bei dividendenstarken Investments denken viele Anleger vermutlich als Erstes an das Nahrungs- und Genussmittelsegment. Und als Paradebeispiel gibt es hier den Fast-Food-Champion McDonald’s, der bereits seit 1976 ununterbrochen Dividenden ausschüttet und jedes Jahr steigerte. Genauso haben wir mit Abbott Laboratories oder Walmart, die ihre Ausschüttungen sogar schon 50 bzw. 52 Jahre ununterbrochen erhöhen, auch Dividendenchampions aus den Bereichen Pharma bzw. Handel und Konsum. Auch in der Technologiebranche gibt es Dividendenchampions wie Texas Instruments, die seit 1962 Dividenden ausschütten. Apropos Technologie: Dividenden sind Gewinnausschüttungen. Genauso beteiligen Unternehmen ihre Aktionäre aber auch an den Gewinnen, wenn sie stattdessen eigene Aktien zurückkaufen. Denn dadurch sinkt die Zahl der ausstehenden Anteile, wodurch der Gewinn je Aktie steigt. Diese Form der Gewinnausschüttung wird vor allem von Tech-Konzernen genutzt.
Bei diesem Interview handelt es sich um einen redaktionellen Beitrag, der nicht die Meinung von comdirect – einer Marke der Commerzbank AG – wiedergibt. Die Auswahl der Wertpapiere und sonstigen Finanzinstrumente stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Aktien unterliegen Kursschwankungen; damit sind Kursverluste möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Stand: 11.09.2025; Quelle: comdirect.de
