Aktiendepot und Altersvorsorgedepot?

Definition: Was ist ein Aktiendepot?

Ein Aktien- oder Wertpapierdepot ist eine Art Konto für Wertpapiere. Mit einem Depot kannst du beispielsweise Aktien, Anleihen, ETFs, Fonds, aber auch Derivate und andere Hebelprodukte handeln.

Bei einem gewöhnlichen Aktiendepot kannst du die Wertpapiere und Anlageklassen, in die du investieren möchtest, frei auswählen. Du kannst auch selbst entscheiden, wie viel Geld du anlegen möchtest. In der Regel kommst du börsentäglich an dein Geld heran. Die Kosten für Depotführung und Handel variieren je nach Anbieter.

Für Gewinne auf thesaurierende Fonds und ETFs zieht die depotführende Bank jedes Jahr automatisch die Vorabpauschale ab. Veräußerungsgewinne unterliegen der Kapitalertragssteuer zuzüglich gegebenenfalls Solidaritätszuschlag und/oder Kirchensteuer.

Eine staatliche Förderung für die Altersvorsorge mit ETFs oder Fonds gibt es bei einem gewöhnlichen Aktiendepot nicht.

Definition: Was ist das Altersvorsorgedepot?

Mit dem neuen Altersvorsorgedepot (AVD) kannst du ab dem 1. Januar 2027 staatlich gefördert in Wertpapiere investieren.

Eigene Beiträge bis 1.800 Euro pro Jahr werden mit einer Zulage von maximal 540 Euro gefördert. Familien erhalten zusätzlich für jedes kindergeldberechtigte Kind bis zu 300 Euro pro Jahr. Für unter 25-Jährige gibt es einmalig einen Berufseinsteigerbonus in Höhe von 200 Euro.

Alle Erträge im Altersvorsorgedepot sind steuerfrei. Insbesondere entfällt in der Ansparphase die Vorabpauschale auf Fonds und ETFs. Zudem sind alle Einzahlungen sowie Zulagen in voller Höhe als Sonderausgaben im Rahmen der Günstigerprüfung absetzbar.

Nach aktuellem Gesetzesstand sind 2 Altersvorsorgedepots pro Person möglich. Je Depot können bis zu 6.840 Euro pro Jahr eingezahlt werden. Staatlich gefördert werden jedoch nur Beiträge bis 1.800 Euro jährlich pro Person. Darüber hinaus sind weitere Einzahlungen ohne Förderung möglich. Dafür sieht das Gesetz abweichende steuerliche Regelungen vor. Wie diese von den künftigen Anbietern konkret umgesetzt werden, ist derzeit noch nicht abschließend geklärt.

Investieren kannst du ausschließlich in ETFs und aktiv gemanagte Fonds der Risikoklassen 1 bis 5 sowie in Anleihen bis Risikoklasse 2 – Investments in Aktien, Kryptowährungen und Hebelprodukte sind nicht zugelassen.

Die Kosten für Standardprodukte sind auf 1,00 % p.a. gedeckelt. Beim freien Altersvorsorgedepot gibt es keinen gesetzlichen Kostendeckel.

Der staatlich geförderte Teil deines Altersvorsorgedepots ist grundsätzlich bis zur Vollendung des 65. Lebensjahres gebunden, bzw. bei einem früheren Beginn der gesetzlichen Altersrente. Wenn du dein angespartes Geld früher entnimmst, gilt dies grundsätzlich als förderschädlich und du musst alle staatlichen Zulagen und Steuervergünstigungen zurückzahlen. Ausnahmen gelten unter anderem für bestimmte Verwendungen im Zusammenhang mit selbstgenutztem Wohneigentum. Für den ungeförderten Teil gelten abweichende Regelungen.

Worin unterscheiden sich Aktiendepot und Altersvorsorgedepot?

Ein gewöhnliches Aktien- oder ETF-Depot und das neue Altersvorsorgedepot unterscheiden sich vor allem in der staatlichen Förderung, der Besteuerung und der Flexibilität. In der folgenden Tabelle listen wir die wichtigsten Unterschiede für dich auf.

Welches Depot passt zu meinen finanziellen Zielen?

Ob ein gewöhnliches Aktiendepot oder das Altersvorsorgedepot besser zu dir passt, hängt von verschiedenen Kriterien ab, u. a.:

Bei identischer Sparrate und gleicher angenommener Rendite schneidet das Altersvorsorgedepot über denselben Anlagehorizont rein rechnerisch stets besser ab als ein gewöhnliches Aktiendepot. Das hat mit den staatlichen Zulagen und den steuerlichen Anreizen zu tun, die einen möglichen Zinseszinseffekt verstärken.

Die Beschränkung auf Wertpapiere bestimmter Risikoklassen und die Obergrenze bei den Einzahlungen geht jedoch zu Lasten höherer Renditechancen und Flexibilität.

Wann ist ein Aktiendepot sinnvoll?

Ein gewöhnliches Aktiendepot kann die bessere Wahl sein, wenn:

Wann kann ein Altersvorsorgedepot die bessere Wahl sein?

Ein Altersvorsorgedepot kann dann sinnvoll sein, wenn:

Muss ich mich überhaupt zwischen beiden Depotarten entscheiden?

Für viele Anlegerinnen und Anleger kann es sinnvoll sein, beide Depotarten miteinander zu kombinieren.

Dabei kannst du zunächst das Altersvorsorgedepot bis zur Fördergrenze nutzen, um die staatlichen Zulagen und steuerlichen Vorteile mitzunehmen. Überschüssiges Geld kannst du anschließend flexibel in ein gewöhnliches Aktiendepot investieren.

Auf diese Weise kannst du die Vorteile beider Depotarten miteinander kombinieren: staatliche Förderung für die Altersvorsorge und gleichzeitig maximale Flexibilität für den übrigen Vermögensaufbau.

Fazit: Aktiendepot oder Altersvorsorgedepot – die Kombination kann die Lösung sein

Das Altersvorsorgedepot bietet dir die Möglichkeit, staatlich gefördert in bestimmte Wertpapiere zu investieren, um die Rentenlücke zu schließen und Altersarmut vorzubeugen. Die staatlichen Zulagen und die nachgelagerte Besteuerung machen das AVD zu einem attraktiven Modell für alle, die sich nicht allein auf die gesetzliche Rente verlassen möchten oder sich als Selbstständige eigenverantwortlich um die Altersvorsorge kümmern müssen.

Wer noch nicht privat für den Ruhestand vorsorgt, sollte schon jetzt mit einem gewöhnlichen Depot starten. Ab 2027 kannst du dir dann zusätzlich die staatliche Förderung und die Steuervorteile des AVD sichern.

Auch wenn du bereits mit ETFs, Fonds oder anderen Wertpapieren vorsorgst, kann es sinnvoll sein, einen Teil deiner Sparrate in das Altersvorsorgedepot zu investieren, um die Zulagen und die steuerlichen Vorteile mitzunehmen.